Welke cijfers bekijkt een financier bij een financieringsaanvraag?
Welke cijfers bekijkt een financier bij een financieringsaanvraag?
Wil je financiering aanvragen? Dan wil een financier vooral weten of je de lening kunt terugbetalen. Daarom kijkt een financier naar je omzet, winst, kasstroom en liquiditeit. Daarnaast spelen ook mee hoe lang je onderneming al bestaat, welke schulden je al hebt en welke zekerheden je kunt bieden.
Hieronder lees je welke financiële cijfers en andere factoren financiers doorgaans beoordelen bij een financieringsaanvraag.
Omzet en winstgevendheid
De eerste blik gaat naar je jaarrekeningen van de afgelopen twee à drie jaar. Een financier kijkt niet alleen naar de hoogte van omzet en winst, maar vooral naar de trend. Groeit je bedrijf stabiel, of schommelen de resultaten sterk? Belangrijke kengetallen zijn de brutomarge, het bedrijfsresultaat (EBITDA) en de nettowinst. Een gezonde, voorspelbare marge zegt meer dan één uitschieter.
Kasstroom en terugbetaalcapaciteit
Winst is niet hetzelfde als geld op de bank. Daarom kijkt een financier naar je kasstroom: hoeveel geld blijft er na alle uitgaven over om rente en aflossing te betalen? Hiervoor wordt vaak de debt service coverage ratio (DSCR) gebruikt: de vrije kasstroom gedeeld door de jaarlijkse rente en aflossing. Een ratio van 1,2 tot 1,3 of hoger geeft vertrouwen. Onder de 1 betekent dat je de lasten niet uit eigen middelen kunt dragen.
Solvabiliteit
Solvabiliteit laat zien hoeveel van je bedrijf met eigen vermogen is gefinancierd. Je berekent de solvabiliteit door het eigen vermogen te delen door het totale vermogen. Hoe hoger dit percentage, hoe beter je tegenvallers kunt opvangen.
Een solvabiliteit van circa 25 tot 40 procent wordt door financiers vaak als gezond gezien. De gewenste norm verschilt echter per branche, type onderneming en financiering. Een kapitaalintensief bedrijf vraagt om een andere beoordeling dan een dienstverlener.
Bestaande schulden
Hoeveel schuld heb je al, in verhouding tot wat je verdient? Een veelgebruikte maatstaf is de netto schuld gedeeld door de EBITDA. Ligt die boven de 3 à 4, dan wordt een financier voorzichtiger. Ook lopende leasecontracten en rekening-courantkredieten tellen mee.
Zekerheden
Waar kan de financier op terugvallen als het misgaat? Denk aan onroerend goed, machines, voorraad of debiteuren. Daarbij telt niet de boekwaarde, maar de waarde bij gedwongen verkoop, die vaak flink lager ligt. Ook persoonlijke borgstellingen kunnen een rol spelen.
Prognoses
Historische cijfers vertellen waar je vandaan komt. Prognoses laten zien waar je naartoe gaat. Een onderbouwde begroting en een liquiditeitsprognose voor de komende 24 tot 36 maanden zijn onmisbaar. Financiers letten vooral op de aannames: zijn die realistisch en goed uitgelegd? Een scenario voor als het tegenvalt maakt je verhaal sterker, niet zwakker.
Eigen inbreng
Tot slot wil een financier zien dat jij zelf risico loopt. Een eigen bijdrage van 10 tot 30 procent van het totale bedrag is gebruikelijk. Het laat zien dat je vertrouwen hebt in je eigen plan.
Tot slot
Cijfers zijn niet het hele verhaal. Ook je ervaring als ondernemer, de markt en sector waarin je actief bent en je klantenbasis wegen mee. Maar zonder sterke, goed onderbouwde cijfers komt dat verhaal zelden aan bod. Zorg dus dat je jaarcijfers op orde zijn, ken je eigen kengetallen en bereid een realistische prognose voor. Dan ga je het gesprek met een financier niet als aanvrager in, maar als gesprekspartner.
Hulp nodig bij je financieringsaanvraag? De financieringsspecialisten van NLInvesteert treden op als adviseur en begeleiden je aanvraag bij de bank of non-bancaire financiers, zodat jij je kunt richten op je onderneming. Via ons netwerk van private investeerders kunnen we je financieringsbehoefte bovendien deels of volledig invullen. Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek.