Een gezonde onderneming draait niet alleen op omzet en winst, maar ook op een sterke financiële basis. Eén van de belangrijkste kengetallen om die basis te beoordelen is solvabiliteit. Banken, investeerders en financiers kijken hier scherp naar wanneer een ondernemer een financiering aanvraagt. Niet voor niets noemt NLInvesteert solvabiliteit als belangrijk onderdeel van de kredietwaardigheid van een onderneming.
Solvabiliteit geeft aan in welke mate een onderneming met eigen vermogen is gefinancierd ten opzichte van het totale vermogen. Anders gezegd: hoeveel buffer heeft een bedrijf om tegenvallers op te vangen?
Hoe hoger de solvabiliteit, hoe financieel robuuster een onderneming doorgaans is. Een lage solvabiliteit betekent vaak meer afhankelijkheid van vreemd vermogen, zoals bankleningen of leverancierskrediet.
Solvabiliteit = Eigen Vermogen / Totaal Vermogen x 100%
Voorbeeld
Een onderneming heeft:
Dan is de solvabiliteit:
Dat betekent dat 40% van het bedrijf is gefinancierd met eigen middelen en 60% met vreemd vermogen.
Als globale indicatie wordt een solvabiliteit van circa 25% tot 40% vaak als gezond beschouwd. Wat passend is, verschilt echter per sector, bedrijfsfase, financieringsvorm en risicoprofiel. Een financier kijkt daarom niet alleen naar de solvabiliteit, maar ook naar onder meer de cashflow, liquiditeit en rentabiliteit.
Voor de berekening van de solvabiliteit wordt meestal uitgegaan van het eigen vermogen op de balans. Toch geeft dit niet altijd het volledige beeld. Zo kan een bedrijfspand meer waard zijn dan de boekwaarde. Dit verschil wordt een stille reserve genoemd en kan worden gezien als verborgen eigen vermogen.
Financiers kunnen ook correcties toepassen. Zo kan goodwill buiten beschouwing worden gelaten. Ook investeringen in een huurpand tellen mogelijk niet volledig mee als je deze niet kunt terugverdienen. De gecorrigeerde solvabiliteit kan daardoor hoger of lager uitvallen dan de solvabiliteit op basis van de balans.
Voor financiers zegt solvabiliteit veel over risico. Hoe groter het eigen vermogen, hoe groter de buffer bij tegenvallende resultaten. Daarom wordt solvabiliteit vaak samen bekeken met liquiditeit, rentabiliteit en cashflow. Daarnaast wordt solvabiliteit ook gezien als het hebben van “skin in the game”. Het laat zien dat je bereid bent risico te nemen en belanghebbend bent bij een goede bedrijfsvoering.
Ondernemers kunnen solvabiliteit versterken door:
Solvabiliteit is meer dan een ratio op papier. Het laat zien hoe stevig uw onderneming staat. Juist in tijden van groei, overnameplannen of economische onzekerheid is inzicht in solvabiliteit essentieel. Wil je weten hoe financiers naar uw balans kijken en welke mogelijkheden er zijn om uw positie te versterken? Dan denken wij graag met je mee.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
