Samenvatting door financiële specialisten van NLInvesteert.
Of je nu investeert in een bedrijfsfinanciering, vastgoedpropositie of via een fonds: uiteindelijk wil je weten wat een investering daadwerkelijk oplevert.
Het verwachte rendement van een investeringskans is daarbij een belangrijk uitgangspunt. Maar om je uiteindelijke resultaat goed te begrijpen, is het verschil tussen bruto rendement en netto rendement minstens zo belangrijk.
In dit artikel leggen we uit wat deze begrippen betekenen, waarom netto rendement uiteindelijk het belangrijkste cijfer is en welke rol spreiding daarbij speelt.
Bij een investeringskans op het platform van NLInvesteert zie je vooraf welk rendement wordt verwacht. Dat verwachte rendement is gebaseerd op de rente die gedurende de looptijd van de financiering wordt betaald.
In het bijbehorende betaalschema is inzichtelijk gemaakt welke rente- en aflossingsbetalingen gedurende de looptijd worden verwacht en hoe het verwachte rendement tot stand komt.
Dit noemen we het bruto rendement. Het geeft een indicatie van wat een investering kan opleveren wanneer deze gedurende de looptijd volgens verwachting verloopt.
Het netto rendement laat zien wat je daadwerkelijk overhoudt aan je investeringen.
Naast de ontvangen rente wordt hierbij ook gekeken naar afboekingen en kosten. Daardoor geeft het netto rendement een realistischer beeld van het uiteindelijke resultaat van je portefeuille.
Netto rendement is geen theoretisch cijfer, maar ontwikkelt zich voortdurend op basis van de prestaties van de onderliggende investeringen. Daarom publiceert NLInvesteert maandelijks de portefeuilledetails, zodat investeerders inzicht hebben in de ontwikkeling van de portefeuille, het gerealiseerde rendement en de onderliggende kengetallen.
Ondernemen brengt kansen met zich mee, maar ook risico’s.
Een onderneming kan tijdens de looptijd van een financiering te maken krijgen met veranderende marktomstandigheden, stijgende kosten, een afnemende vraag of het wegvallen van belangrijke klanten. Zelfs wanneer een investeringskans vooraf zorgvuldig is beoordeeld, kunnen zich ontwikkelingen voordoen die niet waren te voorzien.
Wanneer een onderneming betalingsproblemen krijgt of een lening niet volledig kan terugbetalen, heeft dat invloed op het uiteindelijke rendement van investeerders. Dat zie je terug in het netto rendement.
Daarom is het belangrijk om niet alleen naar het verwachte rendement van een afzonderlijke investeringskans te kijken, maar ook naar het totaalresultaat van je portefeuille.
“Wanneer een onderneming tijdens de looptijd van een financiering in zwaar weer terechtkomt, is niet altijd direct duidelijk welk deel van de investering kan worden terugontvangen. Eerst worden alle mogelijkheden onderzocht om zoveel mogelijk waarde voor investeerders te behouden, bijvoorbeeld door het treffen van betalingsregelingen, het herstructureren van de financiering, het aantrekken van aanvullende financiering, de verkoop van activa of het uitwinnen van verstrekte zekerheden. Daardoor kan het enige tijd duren voordat definitief vaststaat of een afboeking nodig is en wat de omvang daarvan is.”
Sjan Tielemans, Chief Risk Officer bij NLInvesteert
Het rendement van een individuele investering kan hoger of lager uitvallen dan verwacht. Dat hoort bij investeren.
Daarom kiezen veel investeerders ervoor hun vermogen te spreiden over meerdere ondernemingen, sectoren en looptijden. Door spreiding wordt de impact van een mogelijke tegenvaller bij één investering kleiner.
Spreiding neemt risico’s niet weg, maar helpt wel om de invloed van individuele tegenvallers op het totale rendement te beperken.
Bij NLInvesteert kun je investeren in individuele investeringskansen. Je bepaalt dan zelf in welke bedrijfs- of vastgoedfinancieringen je investeert en hoe je jouw portefeuille opbouwt.
Wil je minder tijd besteden aan het selecteren van investeringen? Dan kun je kiezen voor een fonds van NLInvesteert. Binnen een fonds wordt je investering verdeeld over meerdere financieringen, waardoor spreiding vanaf de start onderdeel is van de portefeuille.
Zo zijn de Bedrijfsleningenfondsen opgezet om te investeren in een gespreide portefeuille van financieringen aan Nederlandse ondernemingen.
Zoek je juist meer voorspelbaarheid in de uitkeringen? Dan kan het NLI Vastrentefonds interessant zijn. Het fonds kent een vaste netto rente-uitkering en beschikt over een uitkeringsreserve van 10% van de fondsomvang. Deze reserve helpt schommelingen in kasstromen en eventuele afboekingen binnen de portefeuille op te vangen, waardoor de nadruk ligt op stabiele inkomsten.
Welke vorm het beste bij je past, hangt af van je persoonlijke voorkeur, beschikbare tijd en doelen.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
Via NLInvesteert kun je investeren in Nederlandse MKB ondernemingen. Op ons platform vind je ondernemers die op zoek zijn naar financiering.
