De LTV, wat staat voor Loan-to-Value (in het Nederlands ook wel de lening- tot-waarde-verhouding genoemd), is een cruciale financiële ratio die de verhouding weergeeft tussen de hoogte van een lening en de marktwaarde van het onderpand dat tegenover die lening staat. Het is een van de belangrijkste instrumenten die banken en financiers gebruiken om het risico van een financiering, met name bij vastgoed of kostbare bedrijfsmiddelen, in te schatten.
De LTV wordt berekend door het totale leenbedrag te delen door de getaxeerde marktwaarde van het onderpand. De uitkomst wordt uitgedrukt in een percentage. De formule ziet er als volgt uit:
Loan to value (LTV) = ((Hoogte van de lening) / (Marktwaarde van het onderpand)) x 100%
Voorbeeld: Koop je een bedrijfspand met een marktwaarde van € 500.000 en heb je daarvoor een lening nodig van € 350.000? Dan is de LTV (€350.000 / 500.000) x 100%) exact 70%.
Hoe lager de LTV, hoe minder risico de financier loopt en hoe gunstiger de voorwaarden voor de leningnemer vaak zijn. Financiers hanteren verschillende (risico)klassen:
Waar de LTV en de DSCR vaak hand in hand gaan bij een financieringsaanvraag, kijken ze naar twee compleet verschillende aspecten van risico:
Kort gezegd: De DSCR bepaalt of je de lening kunt dragen, de LTV bepaalt wat de financier kan verhalen als je niet meer kunt betalen.
De LTV geeft direct inzicht in de solvabiliteit en de risicobuffer van een specifieke financiering. Mocht de geldnemer onverhoopt niet meer aan zijn verplichtingen kunnen voldoen, dan geeft de LTV een indicatie van de kans dat de schuld volledig kan worden terugbetaald via de verkoop van het onderpand.
Tegelijkertijd staat de LTV nooit op zichzelf. De ratio is afhankelijk van de marktwaarde van het onderpand en daardoor gevoelig voor schommelingen op de vastgoedmarkt. Bovendien zegt de LTV niets over de cashflow van een onderneming. Een bedrijf kan een waardevol pand bezitten met een lage LTV, maar alsnog in de problemen komen als er maandelijks onvoldoende geld binnenkomt om rente en aflossing te betalen.
Daarom kijken we bij NLInvesteert naast de LTV ook naar onder meer kasstroom, huurinkomsten, zekerheden, looptijd, aflossing, taxatie en Loan-To-Coast. Zo beoordelen we niet alleen de waarde van het onderpand, maar ook de haalbaarheid van de totale financiering.
Wil je weten wat de mogelijkheden zijn voor jouw vastgoed- of bedrijfsproject? Neem dan contact met ons op.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
