Een gezonde onderneming draait niet alleen op omzet en winst, maar ook op een sterke financiële basis. Eén van de belangrijkste kengetallen om die basis te beoordelen is solvabiliteit. Banken, investeerders en financiers kijken hier scherp naar wanneer een ondernemer een financiering aanvraagt. Niet voor niets noemt NLInvesteert solvabiliteit als belangrijk onderdeel van de kredietwaardigheid van een onderneming.
Solvabiliteit geeft aan in welke mate een onderneming met eigen vermogen is gefinancierd ten opzichte van het totale vermogen. Anders gezegd: hoeveel buffer heeft een bedrijf om tegenvallers op te vangen?
Hoe hoger de solvabiliteit, hoe financieel robuuster een onderneming doorgaans is. Een lage solvabiliteit betekent vaak meer afhankelijkheid van vreemd vermogen, zoals bankleningen of leverancierskrediet.
Solvabiliteit = Eigen Vermogen / Totaal Vermogen x 100%
Voorbeeld
Een onderneming heeft:
Dan is de solvabiliteit:
Dat betekent dat 40% van het bedrijf is gefinancierd met eigen middelen en 60% met vreemd vermogen.
Solvabiliteit | Beoordeling |
|---|---|
< 20%. | Kwetsbaar |
20% – 30% | Redelijk |
30% – 40% | Gezond |
> 40% | Sterk |
Kapitaalintensieve sectoren zoals vastgoed, industrie of transport kennen vaak andere normen dan dienstverlenende bedrijven.
De uitgangspunten voor de berekening van het eigen vermogen worden doorgaans uit de jaarcijfers gehaald. Maar is dit de hele waarheid? Nee niet per se. Als uw pand bijvoorbeeld € 200.000,= meer waard is dan waarvoor het opgenomen is op de balans, zit hier ook een stuk eigen vermogen in (stille reserve). Een extreme verbouwing in een huurpand kan daarentegen leiden tot minder eigen vermogen. Je kunt de verbouwing bij einde van het huurcontract wellicht niet volledig te gelde maken. Goodwill die is opgenomen is ook een component die uw eigen vermogen vermindert.
Voor financiers zegt solvabiliteit veel over risico. Hoe groter het eigen vermogen, hoe groter de buffer bij tegenvallende resultaten. Daarom wordt solvabiliteit vaak samen bekeken met liquiditeit, rentabiliteit en cashflow. Daarnaast wordt solvabiliteit ook gezien als het hebben van “skin in the game”. Het laat zien dat je bereid bent risico te nemen en belanghebbend bent bij een goede bedrijfsvoering.
Ondernemers kunnen solvabiliteit versterken door:
Solvabiliteit is meer dan een ratio op papier. Het laat zien hoe stevig uw onderneming staat. Juist in tijden van groei, overnameplannen of economische onzekerheid is inzicht in solvabiliteit essentieel. Wil je weten hoe financiers naar uw balans kijken en welke mogelijkheden er zijn om uw positie te versterken? Dan denken wij graag met je mee.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
