NLInvesteert heeft bij de eerste closing van het NLI Vastgoed Participatiefonds I afgerond en haar doelbedrag voor eerste kapitaalronde overtroffen. Daarmee is een belangrijke basis gelegd voor de verdere groei van het fonds en de opbouw van een gespreide portefeuille van Nederlandse vastgoedparticipaties.
Het fonds is ontwikkeld voor private investeerders die voor langere tijd willen deelnemen in Nederlands vastgoed. In plaats van te investeren in één afzonderlijk object nemen zij via het fonds deel aan een portefeuille van verschillende vastgoedparticipaties.
Het NLI Vastgoed Participatiefonds I wordt beheerd vanuit NLI Real Estate Equity, de activiteit binnen NLInvesteert die zich richt op vastgoedparticipaties. Directeur vastgoed Maarten Matze en Investment Director Jesse Deen zijn verantwoordelijk voor de selectie, structurering en begeleiding van de investeringen.
Het fonds richt zich op Nederlandse vastgoedprojecten met een totale omvang van circa € 5 miljoen tot € 50 miljoen. Per project brengt het fonds naar verwachting tussen € 1 miljoen en € 5 miljoen aan eigen vermogen in.
Het doel is om een portefeuille op te bouwen van tien tot vijftien participaties, verdeeld over verschillende vastgoedsegmenten, regio’s en professionele vastgoedpartners. Deelnemers investeren daarmee niet in één afzonderlijk project, maar verkrijgen via het fonds spreiding over meerdere participaties.
Het fonds blijft open voor nieuwe investeerders die willen deelnemen aan de verdere opbouw van de portefeuille.
“De eerste closing laat zien dat investeerders vertrouwen hebben in onze aanpak. Zij zoeken toegang tot professioneel geselecteerde vastgoedparticipaties, gecombineerd met spreiding en actieve begeleiding. Met het kapitaal van Close 1 kunnen we nu verder bouwen aan een kwalitatieve portefeuille.”
Het NLI Vastgoed Participatiefonds I richt zich op value-addprojecten binnen residentieel en commercieel vastgoed. Dit zijn vastgoedobjecten met bestaande inkomsten en concrete mogelijkheden om gedurende de looptijd extra waarde toe te voegen.
Dat kan bijvoorbeeld door een gebouw te verduurzamen, leegstand terug te brengen, huurcontracten te optimaliseren, een nieuwe positionering te kiezen of vastgoed te (her-)ontwikkelen. Het uitgangspunt is dat waarde niet alleen moet ontstaan door algemene marktontwikkelingen, maar vooral door gericht en actief te werken aan verbetering.
“Als je volledig verhuurd vastgoed koopt, koop je ook het risico op toekomstige leegstand waarvoor je bij aankoop al volledig betaalt. Bij een gebouw waar nog iets moet gebeuren, betaal je niet voor die leegstand en kun je door actieve uitvoering meer invloed uitoefenen op het resultaat. Daarmee ben je minder afhankelijk van de manier waarop de kapitaalmarkt een sector waardeert.”
Value-addprojecten brengen daarbij andere risico’s met zich mee dan volledig verhuurd vastgoed. Daarom kijkt het team bij iedere investering naar de kwaliteit van het project, het track-record en reputatie van de vastgoedpartner, de financieringsstructuur en de haalbaarheid van het plan voor waardecreatie.
Het fonds werkt samen met professionele vastgoedpartners die over specialistische kennis en uitvoeringskracht beschikken. Deze partners brengen zelf ook kapitaal in het betreffende project.
Doordat de operationele vastgoedpartner zelf mee-investeert, hebben het fonds en de partner een gezamenlijk financieel belang bij de uitvoering van het plan. Het team van NLI Real Estate Equity blijft gedurende de looptijd actief betrokken bij de voortgang.
Het fonds realiseerde eerder zijn eerste investering in ALXDR, een onderverhuurd kantoorgebouw in de Haagse Archipelbuurt. Het fonds participeert samen met DHS Real Estate Investment Management als operationele vastgoedpartner en co-investeerder.
ALXDR combineert bestaande huurinkomsten met mogelijkheden voor actief assetmanagement en verdere waardeontwikkeling. De portefeuille blijft niet beperkt tot kantoren. Ook passende participaties in andere vastgoedsegmenten kunnen onderdeel worden van het fonds.
Na de eerste closing richt NLI Real Estate Equity zich op het aantrekken van aanvullend kapitaal en de verdere opbouw van de portefeuille. De focus ligt op private investeerders die voor langere tijd willen investeren in Nederlandse vastgoedparticipaties en waarde hechten aan professionele selectie, spreiding en actief management.
De minimale commitment bedraagt € 250.000. Het fonds heeft een looptijd van zeven jaar, met twee mogelijke verlengingen van één jaar. NLInvesteert investeert zelf mee en heeft zich voor ca.€ 800.000 aan het fonds gecommitteerd.
Het fonds streeft naar een netto rendement van meer dan 10% IRR per jaar. Dit is een doelstelling en geen garantie.
Wil je weten hoe het NLI Vastgoed Participatiefonds I werkt en wat deelname aan het fonds inhoudt? Bekijk de fondsdocumentatie of neem contact op met Maarten Matze via mmatze@nlinvesteert.nl of Jesse Deen via jdeen@nlinvesteert.nl.
