1. Investeringskans in het kort
|
Kredietnemers: |
Dutch Industrial Properties XX B.V. en Dutch Industrial Properties XIX B.V. |
|
Doel: |
Realisatie van een nieuw Marriott International hotel, gelegen op de Health Innovation Campus in Boxmeer |
|
Ondernemers: |
Gerard van Liempt (1961) |
|
Financieringsbehoefte: |
EUR 83.600.000,=, waarvan EUR 11.300.000,= via NLInvesteert (inclusief rentedepot) in 2 tranches:
|
| Cofinanciers: | Jupiter Capital & Beta Investments |
|
Ticketgrootte: |
EUR 1.000,= |
|
Risico: |
3 op een schaal van 5 |
|
Financieringsvorm: |
Achtergestelde hypothecaire geldlening |
|
Vergoeding: |
10,35% rente per jaar |
|
Kosten administratie & informatie: |
0,1% per maand, inclusief BTW, over het uitstaande saldo |
|
Looptijd: |
30 maanden. Na 12 maanden boetevrije aflossing mogelijk. |
|
Aflossingsschema: |
Aflossing bij verkoop of herfinanciering van het object na oplevering. De eerste 24 maanden zijn aflossingsvrij, daarna aflossing EUR 10.000,= per maand |
|
Zekerheden: |
Opname geldlening in twee tranches, waarvan de tweede tranche pas beschikbaar wordt gesteld nadat de senior lening volledig is opgenomen en aan de overeengekomen voorwaarden is voldaan |
Waar investeert u in?
Necron Group AG ontwikkelt via Dutch Industrial Properties XX B.V. en Dutch Industrial Properties XIX B.V. een nieuw dual-branded Marriott-hotel op de Health Innovation Campus in Boxmeer. Het hotel krijgt circa 418 kamers en combineert Courtyard by Marriott voor short stay met Residence Inn by Marriott voor extended stay. Marriott International exploiteert het hotel op basis van een langjarige overeenkomst. De locatie speelt in op de groeiende vraag vanuit de regio, met name vanuit life sciences, health, agrifood, technologie en internationale zakelijke bezoekers.
De totale investering bedraagt EUR 83,6 miljoen. Necron brengt EUR 23 miljoen eigen vermogen in, waarna een senior financiering van EUR 49,3 miljoen en een mezzaninefinanciering via NLInvesteert van EUR 11,3 miljoen worden verstrekt. De mezzaninefinanciering kent een rente van 10,35% per jaar, een maximale looptijd van 30 maanden en wordt in twee tranches opgenomen. Aflossing vindt naar verwachting plaats na verkoop aan het Luxemburgse Necron Capital fund. Hiertoe wordt vooraf een zogenaamde exit letter van het fonds ontvangen. Alternatieve exitscenario’s zijn o.a. een bancaire herfinanciering of verkoop aan een institutionele belegger.
De propositie steunt op Necrons ontwikkeltrackrecord, de commerciële kracht van Marriott, een materiële eigen inbreng van EUR 23 miljoen (ca. 28%), een gefaseerde financieringsopname en strakke bouwmonitoring. Aandachtspunten zijn de relatief hoge Loan to Cost en Loan to Value, afhankelijkheid van tijdige oplevering en een nog niet definitief vastgelegde exit. Deze risico’s worden beperkt door de te vestigen zekerheden, mede hoofdelijke aansprakelijkheid van Necron Group AG en Omnium Financial Services A.G., een afbouwgarantie en meerdere realistische mogelijke exitscenario’s. Het risicoprofiel is beoordeeld als gemiddeld.
Investeerders wordt de mogelijkheid geboden om via het platform van NLInvesteert voor tranche I een hypothecaire lening van maximaal groot EUR 2.000.000,= te verstrekken. De rentevergoeding bedraagt 10,35% per jaar. De looptijd bedraagt maximaal 30 maanden. Ten behoeve van de investeerders, de NLI Fondsen en het NLInvesteert SPF Bedrijfsvastgoed X worden diverse zekerheden gevestigd, waaronder een tweede hypotheek op het vastgoed, eerste pandrecht op het rentedepot, tweede pandrechten nader overeen te komen met Cofinanciers en vast te leggen in een Intercreditor Agreement.
