Mezzaninefinanciering is een financieringsvorm die wordt ingezet wanneer een onderneming meer kapitaal nodig heeft dan een bank wil verstrekken. Deze financiering vormt een aanvulling op een reguliere lening en wordt vaak gebruikt bij bedrijfsovernames, groeiplannen of grotere investeringen.
In veel gevallen wordt mezzaninefinanciering gebruikt om het verschil te overbruggen tussen de financiering van een bank en het bedrag dat een ondernemer zelf kan inbrengen.
Mezzaninefinanciering bevindt zich tussen een reguliere lening en eigen vermogen. In Nederland wordt deze financieringsvorm vaak vormgegeven als een achtergestelde lening.
Dat betekent dat de financier bij een faillissement pas wordt terugbetaald nadat andere schuldeisers zijn voldaan. Omdat dit meer risico met zich meebrengt, ligt de rente doorgaans hoger dan bij een bancaire lening.
Het voordeel voor de ondernemer is dat extra financieringsruimte kan worden gecreëerd zonder direct aandelen of zeggenschap uit handen te geven.
Mezzaninefinanciering kan op verschillende manieren worden ingezet. De meest voorkomende vorm van mezzaninefinanciering is een achtergestelde lening. Hierbij ontvangt de financier rente over het verstrekte bedrag en wordt de hoofdsom op een vooraf afgesproken moment terugbetaald.
Een andere veelvoorkomende vorm is de converteerbare lening, waarbij de financier de mogelijkheid heeft om de lening op een later moment om te zetten in aandelen van de onderneming.
Daarnaast zijn er constructies met zogenoemde equity kickers. Daarbij ontvangt de financier naast rente ook een extra vergoeding die afhankelijk is van de toekomstige waardeontwikkeling van de onderneming.
Mezzaninefinanciering is met name interessant wanneer een onderneming meer kapitaal nodig heeft dan een bank bereid is te financieren, maar de bestaande aandeelhouders hun belang niet (volledig) willen verdunnen door nieuwe aandelen uit te geven.
Dit speelt vaak bij overnames (zoals een management buyout), groeifinanciering of grote investeringen. Door mezzaninefinanciering in te zetten als aanvulling op bancair krediet, kan de totale financieringsbehoefte worden gedekt zonder direct nieuw eigen vermogen aan te trekken.
Het grootste voordeel van mezzaninefinanciering is de flexibiliteit. De voorwaarden zijn vaak maatwerk en kunnen worden afgestemd op de specifieke situatie van de onderneming.
Bovendien versterkt mezzaninefinanciering het vermogensprofiel van een bedrijf, wat bancaire financiering toegankelijker kan maken.
Een nadeel is de hogere rentevergoeding ten opzichte van een reguliere lening, als gevolg van het verhoogde risico voor de financier.
Daarnaast kunnen er aanvullende voorwaarden of zeggenschap worden verbonden aan de financiering, afhankelijk van de gekozen structuur.
Een achtergestelde lening is de meest voorkomende verschijningsvorm van mezzaninefinanciering, maar de termen zijn niet volledig uitwisselbaar.
Mezzaninefinanciering is een verzamelnaam voor financieringsvormen die zich tussen vreemd vermogen en eigen vermogen bevinden.
Een achtergestelde lening is puur een lening met een lagere prioriteit bij terugbetaling, zonder dat daar per definitie een equity-component aan verbonden is.
Ja, NLInvesteert biedt zakelijke financieringsoplossingen die ook mezzaninefinanciering kunnen omvatten, al dan niet in combinatie met andere vormen van krediet.
Welke financieringsstructuur het meest geschikt is, hangt af van de specifieke situatie en financieringsbehoefte van de onderneming. Wil je weten welke oplossing het beste aansluit bij jouw situatie? Neem dan contact met ons op.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
