Bij achtergestelde lening wordt de kredietverstrekker (de partij die de lening uitgeeft) in het geval van faillissement van het bedrijf (letterlijk) achtergesteld op andere schuldeisers. Met andere woorden: deze crediteur wordt pas als één van de laatsten terugbetaald. Bij faillissement loopt de verstrekker van een achtergestelde lening daarom een verhoogd risico. Doordat deze verstrekkers bereid zijn een verhoogd risico te lopen, hoeft de gefinancierde aan minder voorwaarden te voldoen. Zo wordt de balans versterkt, zonder aandelenbelang of zeggenschap uit handen te geven. Daar staat dan weer een hogere rente tegenover
Een achtergestelde lening is geen plug-en-play oplossing op het moment dat je financiering nodig hebt. Dit type lening vraagt namelijk altijd om maatwerk. Zo worden achtergestelde leningen het meest ingezet in combinatie met een bank. Echter ook een cofinanciering met een factormaatschappij, een leasemaatschappij of een institutionele belegger is mogelijk.
In sommige gevallen komt een achtergestelde lening ook van de verkoper van een onderneming. Die laat dan een deel van de verkoopprijs als lening in het bedrijf zitten, een constructie die bekendstaat als een vendor loan. Dit vergroot de kans dat de overnamefinanciering rondkomt en toont vertrouwen van de verkoper in de toekomst van het bedrijf.
Bij het afsluiten van een achtergestelde lening worden duidelijke afspraken gemaakt tussen de betrokken partijen. Deze worden meestal vastgelegd in een driepartijenovereenkomst tussen de bank (of een andere partij), de verstrekker van de achtergestelde lening en de ondernemer die de lening ontvangt. Hoewel de inhoud per situatie verschilt, bevat de overeenkomst doorgaans:
Een achtergestelde lening is met name geschikt wanneer een onderneming wil groeien of uitbreiden, een overname wil realiseren of tijdelijk meer financiële ruimte nodig heeft om de balans te versterken.
Omdat de lening vaak (gedeeltelijk) als quasi-eigen vermogen wordt beschouwd, verbetert de solvabiliteit van het bedrijf. Dat maakt de onderneming aantrekkelijker voor banken of andere financiers en vergroot de kans op aanvullende financiering.
Voordelen:
Nadelen:
Wil je weten of een achtergestelde lening past bij jouw plannen en onderneming? Lees dan verder op onze Achtergestelde lening pagina of vraag hier direct financiering aan.
Wij zijn dé financieringspartner voor het MKB. Wij ontzorgen je volledig bij het vinden van een passende financieringsoplossing.
