check Aanvraag in 5 minuten
check Binnen één werkdag advies
check Grootste aanbod geldverstrekkers in Nederland
Achtergestelde lening
Een achtergestelde lening is een lening waarbij een kredietverstrekker (degene die de lening uitgeeft), in het geval van faillissement van het bedrijf wordt ‘achtergesteld’ op andere schuldeisers. Met andere woorden, deze schuldeiser hoeft pas als één van de laatste betaald te worden en kan pas als laatst aanspraak maken op het geïnvesteerde vermogen. Enkel houders van een obligatie of een aandeel staan nog achter deze crediteur in de rij. Hierdoor loopt de verstrekker van een achtergestelde lening een verhoogd risico, gekenmerkt door hogere rentepercentages.
Ondanks dat achtergestelde lening wat negatief klinkt, is het juist een populaire financieringsvorm. Want, het risico voor de verstrekker is relatief groot, dus kan er een hogere rente gevraagd worden. Daarnaast hoeft de kredietverstrekker geen belasting te betalen over de ontvangen interest.
Vanuit het perspectief van de financieringsbehoeftigde is het voordeel van een achtergestelde lening dat er minder voorwaarden gesteld worden dan voor een traditionele zakelijke lening. Achtergestelde leningen worden vaak gebruikt voor financieringen waarbij geen onderpand aanwezig is, zoals extra werkkapitaal of uitbreidingsplannen. Een achtergestelde lening wordt beschouwd als eigen vermogen. Hiermee wordt de balans van de onderneming versterkt, zonder zeggenschap uit handen te geven. Soms kan dit zelfs een doorslaggevende factor zijn om andere financieringsvormen te bewerkstelligen. Daar tegenover staat dus wel een hogere rente, waardoor de lening duurder is dan een bancaire lening.
Borgstellingskrediet
Cofinanciering
Het combineren van verschillende financieringsbronnen wordt cofinanciering genoemd. Doel is de verschillende financieringsbronnen zo efficiënt mogelijk in te zetten, waarmee de benodigde financieringsruimte tegen overall zo gunstig mogelijke condities wordt verkregen.
Counter Party Risk
Betreft een kwalitatieve beoordeling van de ondernemer, de onderneming en de markt.
Dividend
Dividend is de uitkering van een deel van de winst van een onderneming aan aandeelhouders, dat omgerekend per aandeel wordt uitgekeerd in de vorm van geld of aandelen.
DSCR
Deze ratio drukt de kasstroom uit in verhouding tot verplichtingen uit hoofde van schulden. Het betekent letterlijk ‘Debt Service Capacity Ratio’. De DSCR wordt berekend door EBITDA te verminderen met de contant betaalde belastingen en de bruto investeringen en te vermeerderen met operationele leasebedragen. De mutaties in het werkkapitaal (wijzigingen in handelsdebiteuren, voorraden en handelscrediteuren) en de mutatie voorzieningen op de balans worden hierbij opgeteld of afgetrokken. De uitkomst hiervan wordt gedeeld door de som van de bruto contant betaalde rente, de gekapitaliseerde rente, de reguliere terugbetalingsverplichtingen, en de operationele leasebedragen.
EBIT
Dit is het resultaat vóór het aandeel derden, belastingen, bijzondere baten en lasten, rente en het resultaat uit deelnemingen.
EBITDA
Dit is het resultaat vóór het aandeel derden, belastingen, bijzondere baten en lasten, rente, het resultaat uit deelnemingen en afschrijvingen materieel en immaterieel actief.
Factoring
Factoring is een financieringsvorm waarbij uw openstaande debiteuren facturen verkocht worden. De factoringmaatschappij keert u vooraf een gedeelte van de facturen uit aan uw onderneming, waardoor u meteen beschikking heeft over de financiële middelen.
Faillissement
De situatie waarin een debiteur niet meer in staat is aan zijn verplichtingen te voldoen. De rechtbank kan in dit geval een faillissement uitspreken; een vonnis waarin wordt verklaard dat de debiteur zijn betalingen heeft gestaakt. Beslag wordt gelegd op het vermogen, waaruit de aangestelde curator de schuldeisers voldoet en de afwikkeling van het faillissement regelt.
Groeikapitaal
De financiering die nodig is om met uw bedrijf te kunnen groeien.
Liquiditeitscore
Staat gelijk aan het kengetal current ratio (vlottend activa /vlottende passiva).
Loan-to-value
De verhouding tussen de lening en de waarde van het gefinancierde object.
Mezzaninefinanciering
Negatief eigen vermogen
Bij een negatief eigen vermogen is de boekwaarde van de activa lager dan de schulden van de onderneming.
NLI-score
De NLI-score – ook wel creditscore genoemd – duidt de kredietwaardigheid van een onderneming en is leidend voor de bandbreedte van de risicoklasse. Wij stellen de NLI-score vast op basis van ons scoringsmodel dat door de AFM (Autoriteit Financiële Markten) is getoetst en goedgekeurd.
No change of ownership
Een 'no change of ownership' valt onder de additionele zekerheden. Het is een beëindigingsbepaling die in de overeenkomst en/of algemene voorwaarden opgenomen wordt. Het houdt in dat de ene contractspartij bevoegd is om de overeenkomst te beëindigen wanneer een pand van de ondernemer verhuurd wordt aan derden.
Een mezzaninefinanciering of -lening is een vorm van achtergestelde lening.
Obligaties
Bij een negatief eigen vermogen is de boekwaarde van de activa lager dan de schulden van de onderneming.
Rentabiliteitscore
Wordt procentueel afgeleid van wat er van de 100% gerealiseerde cashflow overblijft. Dit na eliminatie van incidenten en na aftrek van alle aflossingsverplichtingen, na het aangaan van nieuwe financieringen. Afhankelijk van de achtergrond van het bedrijf wordt de cashflowbelasting door onder andere (vervangings-)investeringen en financiering van groei, in de score meegenomen.
Sociaal rendement
Een investeerder investeert niet in een anonieme organisatie, maar in een bedrijf dat letterlijk dichtbij (in de regio) staat. Dit levert niet alleen de kans op een goed ‘financieel rendement’, maar ook de mogelijkheid om voor de eigen regio van betekenis te zijn. Dat noemen we het ‘sociaal rendement’.
Solvabiliteitscore
Is het percentage eigen vermogen ten opzichte van het balanstotaal na kredietverlening. Dit percentage wordt beïnvloed door aantoonbare stille reserves, oninbare debiteuren, aftrek goodwill etc. Het eigen vermogen bestaat uit het aandelenkapitaal, de agioreserve, de herwaarderingsreserve die betrekking hebben op getaxeerde registergoederen, de andere wettelijke reserves, de overige reserves, inclusief de verdeelde resultaten (winsten en/of verliezen) over voorgaande boekjaren en het onverdeelde resultaat (winst of verlies) over het lopende boekjaar. Bij het eigen vermogen worden de vorderingen van aandeelhouders of anderen, die ten opzichte van NLI zijn achtergesteld en waarbij u geen verplichtingen heeft om terugbetalingen te doen en het aandeel derden (als het kredietnemers zijn) opgeteld. De uitkomst wordt gedeeld door het balanstotaal x 100%.
Total debt / EBITDA
Wordt bepaald na inbreng van de nieuwe (achtergestelde) financiering. Deze verhouding van schulden ten opzichte van de winst, zegt iets over het vermogen van de onderneming om de schulden terug te betalen. Bij elkaar opgeteld worden de rentedragende schulden, inclusief achtergestelde leningen, de niet-rentedragende achtergestelde leningen en de schulden aan groepsmaatschappijen, die in de jaarrekening staan. Dit wordt gedeeld door EBITDA.
Track Record
De prestaties en betrouwbaarheid van een ondernemer of onderneming zoals deze blijken uit het (recente) verleden.
Nieuwsbrief
Door te klikken op 'inschrijven' ga je akkoord met de algemene voorwaarden & privacy policy.
KvK: 72920653