1. Investeringskans in het kort
|
Kredietnemers: |
Beheermaatschappij Frisian Lake B.V., Scheepvaartonderneming ms. Frisian Lake C.V. |
|
Doel: |
Aankoop schip (Frisian Future) |
|
Ondernemers: |
Johan Boomsma (1968) |
|
Financieringsbehoefte: |
EUR 21.000.000,=, waarvan EUR 4.000.000,= via het platform van NLInvesteert |
|
Cofinanciers: |
Ondernemer zelf (EUR 5.000.000,=), ABN AMRO (EUR 12.000.000,=) en diverse NLInvesteert leningenfondsen |
|
Ticketgrootte: |
EUR 1.000,= |
|
Risico: |
3 op een schaal van 5 |
|
Financieringsvorm: |
Hypothecaire, achtergestelde lening |
|
Vergoeding: |
10,85% rente per jaar waarvan 6,25% in maandelijkse termijnen te betalen, het restant betreft een uitgestelde betaling bij einde looptijd |
|
Kosten administratie & informatie: |
0,1% per maand, inclusief BTW, over het gemiddeld uitstaand saldo |
|
Looptijd: |
54 maanden |
|
Aflossingsschema: |
EUR 6.750,= per maand, ingaande 1 septermber 2027. Het restant wordt uiterlijk op einddatum ineens afgelost |
|
Zekerheden: |
|
Waar investeert u in?
Boomsma Shipping is een familiebedrijf uit Sneek met ruim 50 jaar ervaring in de Europese short-sea shipping. Onder het project "Frisian Future" investeert het bedrijf in de bouw van duurzame, energie-efficiënte schepen voor lichtgewicht ladingen zoals houtchips en -pellets. Boomsma versterkt hiermee haar commerciële en duurzame positie door gefaseerde vervanging van de vloot. De schepen worden gebouwd in India en zijn voorbereid op toekomstige emissie-eisen. De commerciële exploitatie verloopt via NewTide Chartering. Voor elk schip is een aparte juridische entiteit opgericht om risico’s te beperken en transparantie te bieden aan investeerders.
De totale investering voor het eerste schip van dit project bedraagt EUR 21.000.000,=, waarvan EUR 12.000.000,= via ABN AMRO, EUR 4.000.000,= via NLInvesteert en EUR 5.000.000,= eigen inbreng. Blue Tree B.V. staat garant voor het bedrag tussen de actuele ABN AMRO Loan to Value (van Frisian Future) versus een Senior Loan to Value (LtV) van 50%. Gedurende dezelfde periode is een EUR 400.000,= borgstelling van Blue Tree B.V. ten behoeve van de lening via NLInvesteert van toepassing. Beide komen te vervallen wanneer de Senior Loan to Value onder de 50% is. De dekkingsgraad op basis van het tweede hypotheekrecht bedraagt 66%.
De kasstroomprognoses tonen een stabiele DSCR. De LtV daalt gedurende de looptijd van 71,1% naar 66,2%. De taxatiewaarde van het schip bedraagt EUR 22.500.000,=. De risicoanalyse van NLInvesteert resulteert in een score van 3 op 5 (gemiddeld risico). De belangrijkste risico’s zijn marktfluctuaties in charterprijzen en herfinanciering na 4,5 jaar, maar deze worden gemitigeerd door ervaring, contracten en duurzame scheepsspecificaties.
Investeerders wordt de mogelijkheid geboden om via het platform van NLInvesteert een hypothecaire, achtergestelde lening groot EUR 4.000.000,= te verstrekken. Diverse leningenfondsen van NLInvesteert verstrekken EUR 2.000.000,=. De lening is achtergesteld aan ABN AMRO en kent een looptijd van 4,5 jaar met een rentevergoeding van 10,85% per jaar. Ten behoeve van investeerders en de NLInvesteert leningenfondsen wordt een tweede hypotheekrecht op het schip gevestigd. Daarnaast worden diverse activa verpand en is Blue Tree B.V. voor een deel van de financiering hoofdelijk aansprakelijk. De uitwinwaarde van de zekerheden wordt berekend op EUR 2.625.000,= (66%).
